Fonds de tiers à moyen et long terme
Les crédits à moyen et long terme sont d’une manière générale destinés au financement d’investissements ou servent à compléter les fonds de roulement (= déficit (ou excédent) de moyens à long terme demeurant à la disposition de l’entreprise pour financer son cycle d’exploitation).
Financement d'investissements
Pour financer des investissements, une combinaison de capitaux propres et de crédits est également indiquée.
Ces crédits prennent la forme d'un crédit d'investissement (avec un taux d'intérêt à long terme) ou d'un crédit roll-over (taux d'intérêt à court terme).
En cas d'investissement, mieux vaut également tenir compte des besoins complémentaires en fonds de roulement car la croissance entraîne généralement des besoins de financement à court terme plus importants.
Financement des fonds de roulement
De manière générale, les fonds de roulement sont en partie financés par des fonds permanents (capitaux ou fonds propres) et en partie par un crédit bancaire.
En ce qui concerne les fonds de roulement, le déficit de financement se calcule comme suit: :
(créances clients + stocks tournants) – dettes fournisseurs
Vue d'ensemble des formes de financement
Les formes de crédit permettant le financement de toutes sortes d’investissements ou visant à compléter les fonds de roulement sont e.a.:
Microfinance
En tant qu’entrepreneur, il n’est pas toujours possible d’obtenir un financement auprès de sa banque. Soit parce que sa situation personnelle est compliquée, parce que le secteur est jugé à risque, parce que le projet n’a pas encore d’historique (pour les starters) ou encore par manque d’apport propre ou de garanties. Cependant, il existe des solutions alternatives qui permettent de trouver une solution de financement malgré les situations précitées : la microfinance.
La microfinance professionnelle consiste en un mixte entre des services financiers (microcrédit et micro-assurance) et services non-financiers (accompagnement généralement gratuit avant, pendant et après le financement). Les institutions de microfinance ont généralement une mission sociale et vise à l’inclusion sociale et financière.
Le microcrédit professionnel est un crédit allant de 500 à 25.000€ permettant le financement d’investissement, de stock, de trésorerie ou encore de garanties. Le taux d’intérêt varie en fonction de l’institution, du montant et de la durée du prêt. Il en est de même pour la durée de remboursement (généralement max 60 mois).
Il est également possible de coupler un microcrédit avec un prêt d’honneur. Il s’agit d’un prêt à 0% sans garantie qui vient compléter le microcrédit pour maximum un tiers du montant. Ce prêt permet de réduire le coût du crédit et d’avoir une franchise de remboursement jusqu’à 2 ans. Ce mécanisme peut être assimilé à des quasi-fonds propres.
Bon à savoir : il est également possible de coupler un microcrédit avec un crédit bancaire pour des besoins financiers supérieurs à 25.000€ et dans les cas où la banque n’a pas suffisamment d’éléments pour y aller seule.
Il existe quatre institutions en Belgique :
microStart : Active sur toute la Belgique
Crédal : Active en Wallonie et Bruxelles
Brusoc : Active à Bruxelles
